Existen diferentes indicadores de gestión de tu negocio que debes conocer, y uno de los más importantes es el ratio deuda-capital o el ratio de endeudamiento. En este post repasamos qué es esta métrica, para qué sirve y cómo se calcula mediante una sencilla fórmula.
Qué es el ratio deuda-capital o ratio de endeudamiento
El ratio deuda-capital o ratio de endeudamiento es una métrica financiera que compara la deuda total de una empresa con su capital contable.
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A través de este indicador podemos saber cómo está financiando nuestra empresa las operaciones diarias o su proceso de expansión, y si se está utilizando más deuda o capital propio.
En términos más sencillos, el ratio deuda-capital muestra qué proporción de la estructura de financiamiento de una empresa proviene de deuda frente al capital propio. Por ejemplo, si una empresa tiene un ratio deuda-capital de 1:1, significa que por cada euro de capital propio, la empresa tiene un euro de deuda.
Por tanto, es un indicativo de la salud financiera de una empresa. Un alto ratio de endeudamiento significa que una empresa corre muchos riesgos ya que depende en gran medida de la deuda para financiar sus operaciones. Evidentemente, tendrá más costes financieros en forma de intereses, y presión por el cumplimiento de los pagos.
Por otro lado, un ratio bajo sugiere que la empresa está menos apalancada y, por lo tanto corre menos riesgos a nivel financiero. Pero un ratio demasiado bajo significa que no está aprovechando bien la financiación para expandirse, otro detalle a tener en cuenta.
Cómo se calcula el ratio deuda-capital
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Calcular el ratio deuda-capital es un proceso bastante sencillo y solo requiere conocer dos datos de la empresa: la deuda total y el capital contable. La fórmula es la siguiente:
- Ratio de deuda-capital = Deuda total / Capital contable
Ten en cuenta que la deuda total incluye todas las obligaciones financieras de la empresa, tanto a corto como a largo plazo. Aquí deben estar incluidos todos los préstamos bancarios, emisión de bonos, hipotecas y cualquier otro tipo de deuda que la empresa tenga que devolver en el futuro.
En cambio, el capital contable es el valor neto de los activos de la empresa después de deducir todas sus deudas. Es decir, la cantidad que quedaría para los accionistas si la empresa vendiera todos sus activos y pagara todas sus deudas.
Una vez tengas estos datos, tan solo has de dividir el total de la deuda de la empresa entre el capital contable, y el resultado es una proporción que indica la relación entre la deuda y el capital propio de la empresa.
Ejemplo de cómo se calcula el ratio deuda-capital
Veamos un ejemplo. Una empresa tiene una deuda a corto plazo de 200000 € en forma de préstamos, además de una deuda a largo plazo de 800000 € en forma de alquileres y otros gastos. Esta empresa tiene una propiedad, capital y otros bienes por un valor total de 1,5 millones de €.
Como hemos explicado antes, la deuda total es la suma de todos los haberes económicos, y en este caso son los 200000 € de la deuda a corto plazo y los 800000 € a largo plazo. Así que en total esta empresa tiene una deuda total de 1000000 €.
Pero el capital contable de la empresa, el total que se repartirían los accionistas tras el pago de deudas, liquidez de efectivo y venta de propiedades, asciende a 1,5 millones de €. Así que el cálculo del ratio deuda capital es 1000000 / 1500000 = 0,67. Esto significa que por cada euro de capital propio, la empresa tiene 0,67 € de deuda.
En este caso podemos interpretar que la empresa tiene una dependencia moderada de la deuda para financiar sus operaciones. No está excesivamente endeudada, pero hay que gestionar dicha deuda para reducirla lo antes posible y poder cumplir con sus obligaciones financieras sin comprometer su estabilidad a largo plazo.
Desde MASMOVIL NEGOCIOS esperamos haberte ayudado a entender este indicador de gestión. Como has visto, calcularlo es sencillo y te ayudará a tener un control más completo de tu negocio.
